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GARCH模型在计算上海股市风险价值中的应用研究 被引量:10

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摘要 本文主要讨论VaR模型中有关波动率的估计方法。通过研究上证综合指数收益波动特征,发现其收益率服从高阶ARCH过程。然后分别采用GARCH(5,4)模型和RiskMetrics标准法预测上证综合指数收益的VaR值。返回式检验表明,GARCH模型比RiskMetrics标准法能更准确地反映我国上海股市的风险。
作者 王耀
出处 《经济问题探索》 北大核心 2007年第8期153-157,共5页 Inquiry Into Economic Issues
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