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以VaR为目标函数的期货最优套期保值比率估计 被引量：10

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摘要 套期保值是期货市场功能得到发挥的重要保障。文章的目的在于在计算时采用VaR函数为目标函数,从而综合套期保值者不同的风险偏好水平设定不同的置信区间,解决了现有研究不能考虑投机动机的问题。在不同的预期条件下,套期保值者可随时调整自己的持有头寸,有效的降低了市场风险,提高了套期保值效果。同时,将动态估计得出的结果与静态估计得出的结果进行了比较。得出的结论是在不考虑交易成本的基础上:动态估计的方法优于静态估计的方法。
作者 周怡
机构地区 武汉大学经济与管理学院
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2008年第18期157-159,共3页 Statistics & Decision
关键词 铜期货套期保值 VAR 协整 BGARCH
分类号 F830.9 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献5

二级参考文献28

共引文献58

同被引文献75

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引证文献10

二级引证文献18

统计与决策
2008年 第18期

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