摘要
本文通过建立收益率满足的EGARCH-t①模型,分析计算了从1997年1月2日到2009年4月我国股市上证指数的市场风险价值——VaR,度量了该时期不同阶段上证指数的市场风险状况,并认为,VaR方法的运用,会在我国市场风险、信用风险管理方面起重大作用。
We here analyze market Value at Risk （VaR） of Shanghai Stock Exchange Composite Index from January 2nd, 1997 to April 3rd, 2009 through building EGARCH-t-VaR model. Furthermore, we conclude the Market Risk during the same period.
出处
《华东理工大学学报（社会科学版）》
CSSCI
2010年第3期48-52,70,共6页
Journal of East China University of Science and Technology：Social Science Edition
