摘要
为全面对比人民币汇率在汇改前后的波动特征,以2002年4月2日至2013年4月26日人民币兑美元、欧元和日元汇率作为研究对象,运用SV族模型从不同视角对人民币兑美元、欧元和日元汇率的波动行为进行实证检验。研究结果表明,与汇改前相比,人民币汇率在汇改后表现出更强的波动持续性;除人民币兑日元汇率外,人民币兑美元和兑欧元汇率的波动噪音在汇改后增大,汇率波动行为不确定性增加;汇改后,人民币汇率波动表现出显著的杠杆效应。
出处
《学术论坛》
CSSCI
北大核心
2014年第8期52-57,共6页
Academic Forum
基金
国家自然科学基金创新研究群体项目(71221001)
国家软科学研究计划项目(2010GXS5B141)
