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持续经营审计意见、审计费用与真实盈余管理
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作者 黄静如 高雄天 《集美大学学报(哲社版)》 2024年第6期34-44,共11页
持续经营审计意见的出具会加剧企业的经营困境,从而影响企业盈余管理行为,持续经营审计意见对盈余管理会产生何种影响是持续经营审计意见经济后果研究的重点之一。基于信号传递理论,以沪深A股2013—2021年非金融上市公司为研究对象,实... 持续经营审计意见的出具会加剧企业的经营困境,从而影响企业盈余管理行为,持续经营审计意见对盈余管理会产生何种影响是持续经营审计意见经济后果研究的重点之一。基于信号传递理论,以沪深A股2013—2021年非金融上市公司为研究对象,实证检验发现:持续经营审计意见的出具能有效抑制管理层的真实盈余管理行为;进一步研究表明,在高审计费用影响下,这一抑制作用得到进一步增强,审计费用在两者关系中发挥调节作用,持续经营审计意见对真实盈余管理的监管作用在非国有企业中更为显著;对处于财务困境的上市公司而言,持续经营审计意见同样降低了真实盈余管理程度。在利用倾向得分匹配法(PSM)对模型设定的内生性问题进行处理后,结论依然成立。 展开更多
关键词 持续经营审计意见 真实盈余管理 审计费用
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机构投资者、持续经营审计意见与融资约束——基于非国有企业的证据 被引量:24
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作者 李琰 张立民 邢春玉 《中南财经政法大学学报》 CSSCI 北大核心 2016年第6期58-67,160,共10页
本文以2004~2013年沪、深两市A股非国有企业为样本,研究机构投资者持股对非国有企业融资约束的影响,并分析持续经营审计意见在其中的调节作用,考察在机构投资者异质性与宏观金融环境下,该作用机制的效果与表现,研究结果表明:机构投资... 本文以2004~2013年沪、深两市A股非国有企业为样本,研究机构投资者持股对非国有企业融资约束的影响,并分析持续经营审计意见在其中的调节作用,考察在机构投资者异质性与宏观金融环境下,该作用机制的效果与表现,研究结果表明:机构投资者持股能显著缓解非国有企业融资约束;持续经营审计意见显著削弱了机构投资者持股对非国有企业融资约束的缓解作用;在压力敏感型机构投资者持股比例较高的非国有企业或货币政策宽松阶段,持续经营审计意见在削弱机构投资者持股对非国有企业融资约束的缓解作用方面更为显著。 展开更多
关键词 机构投资者 持续经营审计意见 融资约束 非国有企业 货币政策
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持续经营审计意见、管理层自信与投资效率 被引量:26
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作者 张立民 邢春玉 李琰 《审计研究》 CSSCI 北大核心 2017年第1期52-58,共7页
文章以2003~2015年沪深A股上市公司数据为研究样本进行实证分析,研究我国上市公司持续经营审计意见与投资效率之间的关系,并检验管理层对持续经营审计意见导致的投资效率经济后果进行干扰的行为是否有效。研究发现:持续经营审计意见会... 文章以2003~2015年沪深A股上市公司数据为研究样本进行实证分析,研究我国上市公司持续经营审计意见与投资效率之间的关系,并检验管理层对持续经营审计意见导致的投资效率经济后果进行干扰的行为是否有效。研究发现:持续经营审计意见会抑制企业的投资过度行为,缓解投资不足;而管理层自信容易导致投资过度,恶化投资不足;被出具持续经营审计意见后,管理层自信导致的投资过度行为能受到良好的约束,而持续经营审计意见对投资不足的缓解作用并未受到管理层自信的显著影响,该现象在民营企业中表现得尤为突出。研究结果表明:持续经营审计意见对企业投资效率起到了良好的监督作用,能有效缓解代理冲突,优化资源配置效率。 展开更多
关键词 持续经营审计意见 管理层自信 投资效率
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持续经营审计意见、公司治理和企业价值——基于财务困境公司的经验证据 被引量:46
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作者 张立民 李琰 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2017年第2期13-23,共11页
以2003—2013年沪深A股财务困境类上市公司为研究样本,检验持续经营审计意见及公司治理对企业价值的影响。研究发现,持续经营审计意见与财务困境类上市公司未来企业价值显著负相关;公司治理水平与财务困境类上市公司被出具持续经营审计... 以2003—2013年沪深A股财务困境类上市公司为研究样本,检验持续经营审计意见及公司治理对企业价值的影响。研究发现,持续经营审计意见与财务困境类上市公司未来企业价值显著负相关;公司治理水平与财务困境类上市公司被出具持续经营审计意见的概率显著负相关;然而高质量的公司治理水平会缓解持续经营审计意见对企业价值的负面影响。进一步研究发现,当上市公司为非国有时,高质量的公司治理水平缓解持续经营审计意见与企业价值关系的负面影响程度比国有企业更明显。 展开更多
关键词 持续经营审计意见 公司治理 企业价值 财务困境 产权性质 审计质量 审计独立性
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“沪港通”开通提升了审计独立性吗?——基于持续经营审计意见的分析 被引量:35
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作者 张立民 彭雯 钟凯 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2018年第5期35-45,共11页
通过系统探讨"沪港通"交易机制的实施是否有助于提升审计独立性,发现"沪港通"实施之后标的股票被出具持续经营审计意见的可能性增加,说明"沪港通"的实施促使审计师声誉成本与潜在诉讼风险的增加,从而有... 通过系统探讨"沪港通"交易机制的实施是否有助于提升审计独立性,发现"沪港通"实施之后标的股票被出具持续经营审计意见的可能性增加,说明"沪港通"的实施促使审计师声誉成本与潜在诉讼风险的增加,从而有助于提高审计独立性,提升信息披露质量。进一步结合A+H股交叉上市、QFII持股的分析提供了相应的稳健性证据。研究表明"沪港通"实施对于提升审计独立性有着积极作用,是完善审计市场监管、提升审计质量、促进中国资本市场健康发展的重要举措,对于"深港通"等资本市场开放政策的实施亦具有一定参考意义。 展开更多
关键词 审计独立性 “沪港通” 持续经营审计意见 信息披露 会计信息质量 审计质量 审计意见
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持续经营审计意见的影响因素、信息含量和经济后果:研究述评 被引量:10
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作者 李琰 张立民 邢春玉 《北京交通大学学报(社会科学版)》 北大核心 2017年第1期89-96,共8页
持续经营审计意见能够反映公司经营状况和预测未来业绩,其在资本市场的重要作用得到理论界和学术界的广泛认可与关注。对国内外有关持续经营审计意见的相关研究进行回顾和评述:从审计师专业胜任能力、审计师独立性和审计环境多方面产生... 持续经营审计意见能够反映公司经营状况和预测未来业绩,其在资本市场的重要作用得到理论界和学术界的广泛认可与关注。对国内外有关持续经营审计意见的相关研究进行回顾和评述:从审计师专业胜任能力、审计师独立性和审计环境多方面产生的影响因素,持续经营审计意见的信息含量及其经济后果三个方面,提炼现有文献的观点、研究不足以及未来研究的方向。可为我国学者提供关于持续经营审计意见的前沿研究资料和未来研究指引,也对监管机构、上市公司和注册会计师等具有重要启发意义。 展开更多
关键词 持续经营审计意见 影响因素 信息含量 经济后果
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盈余管理策略与财务危机的关系研究——基于持续经营审计意见和特别处理的视角 被引量:7
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作者 吴芃 顾婷婷 +1 位作者 李晓 赵书冬 《东南大学学报(哲学社会科学版)》 CSSCI 北大核心 2017年第2期77-91,共15页
首先根据我国资本市场上有关企业财务危机的两种特殊情形——特别处理和持续经营审计意见,将财务危机划分为三个不同的阶段。然后以2007—2013年沪深两市A股主板上市公司为研究样本,研究了盈余管理对企业不同阶段财务危机的影响。研究... 首先根据我国资本市场上有关企业财务危机的两种特殊情形——特别处理和持续经营审计意见,将财务危机划分为三个不同的阶段。然后以2007—2013年沪深两市A股主板上市公司为研究样本,研究了盈余管理对企业不同阶段财务危机的影响。研究结果表明,应计盈余管理程度越高,企业财务危机的程度越严重;而真实盈余管理程度越高,企业存在财务危机的可能性越小;应计盈余管理和真实盈余管理同时存在于企业的经营活动中,两者对财务危机发生概率的作用并不受对方的影响;制度环境的改善能在一定程度上抑制应计盈余管理和财务危机间的正向关系。 展开更多
关键词 应计盈余管理 真实盈余管理 财务危机 持续经营审计意见 盈余管理
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持续经营审计意见与上市公司价值评估——基于公司财务报表估值的角度 被引量:11
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作者 邢春玉 曾铁兵 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2017年第1期49-58,共10页
从财务报表估值的角度,利用我国2000—2015年沪深A股上市公司数据,采用PSM倾向得分匹配法,研究持续经营审计意见作为权益市场的风险传递机制,其对上市公司价值评估产生的影响。研究发现,持续经营审计意见能够导致公众对财务困境公司的... 从财务报表估值的角度,利用我国2000—2015年沪深A股上市公司数据,采用PSM倾向得分匹配法,研究持续经营审计意见作为权益市场的风险传递机制,其对上市公司价值评估产生的影响。研究发现,持续经营审计意见能够导致公众对财务困境公司的市场价值认可方式的转变,即随着首次持续经营非标意见的出具,公众对上市公司估值采取的双报表关注转变为重视资产负债表、轻视利润表的偏向关注,且这种关注是伴随着持续经营审计意见骤然出现的,而非随着财务困境的加深逐渐出现。进一步研究发现,持续经营审计意见的出具导致我国资本市场看低存货和无形资产,重视固定资产和长期负债的影响,因此持续经营非标意见为公司的清算或者调整风险提供了增量信息。 展开更多
关键词 持续经营审计意见 公司价值评估 财务报表 财务困境 企业市场价值 审计质量 会计信息
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持续经营审计判断质量的影响因素分析——基于两阶段持续经营审计决策过程 被引量:4
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作者 于艳 《财会研究》 北大核心 2010年第23期38-40,共3页
随着市场竞争日益加剧,经营风险不断增加,持续经营审计判断质量引起了国内外审计界的关注。要改进持续经营审计判断质量,前提必须要识别其影响因素。文章基于两阶段的持续经营审计决策过程,系统分析了影响持续经营审计判断质量的主要因... 随着市场竞争日益加剧,经营风险不断增加,持续经营审计判断质量引起了国内外审计界的关注。要改进持续经营审计判断质量,前提必须要识别其影响因素。文章基于两阶段的持续经营审计决策过程,系统分析了影响持续经营审计判断质量的主要因素,在此基础上探讨我国持续经营审计存在的问题,并针对这些问题提出了改进建议。 展开更多
关键词 持续经营审计 持续经营审计判断质量 GCO因素分析
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审计任期与审计独立性——持续经营审计意见的经验研究 被引量:39
10
作者 江伟 李斌 《审计与经济研究》 CSSCI 北大核心 2011年第2期47-55,共9页
以注册会计师是否因财务方面存在可能导致公司持续经营能力问题的事项或情况对上市公司出具持续经营审计意见作为审计独立性的衡量指标,分别从签字注册会计师任期与会计师事务所任期两个角度具体考察了审计任期与审计独立性之间的关系... 以注册会计师是否因财务方面存在可能导致公司持续经营能力问题的事项或情况对上市公司出具持续经营审计意见作为审计独立性的衡量指标,分别从签字注册会计师任期与会计师事务所任期两个角度具体考察了审计任期与审计独立性之间的关系。结果发现,无论是注册会计师任期,还是事务所任期,审计任期越长,审计独立性就越低。这为我国已实施的签字注册会计师强制轮换政策的合理性提供了经验支持。 展开更多
关键词 审计任期 注册会计师任期 会计师事务所任期 审计独立性 持续经营审计意见
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环境不确定性、内部控制质量与持续经营审计意见——来自财务困境上市公司的经验证据 被引量:18
11
作者 廖义刚 《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2015年第9期50-58,共9页
以2009-2012年我国A股财务困境上市公司为研究样本,检验环境不确定性及内部控制质量对审计师持续经营审计意见决策的影响。研究发现,公司环境不确定性越高则更可能被出具持续经营审计意见,高质量内部控制将有助于缓解其持续经营疑虑,但... 以2009-2012年我国A股财务困境上市公司为研究样本,检验环境不确定性及内部控制质量对审计师持续经营审计意见决策的影响。研究发现,公司环境不确定性越高则更可能被出具持续经营审计意见,高质量内部控制将有助于缓解其持续经营疑虑,但上述关系仅在非国有上市公司中存在;进一步的检验还发现,在高环境不确定性的背景下,高质量内部控制缓解持续经营疑虑主要源于良好的风险评估机制。上述研究发现一方面证实了高质量的内部控制有助于缓解处于较高不确定性环境中财务困境公司的持续经营问题,另一方面也揭示了政府的隐性担保和天然政治联系使得国有财务困境公司不需要凭借高质量内部控制也能够缓解持续经营危机。 展开更多
关键词 环境不确定性 内部控制 持续经营审计意见
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机构投资者持股对持续经营审计意见市场反应的影响——基于2007—2014年深沪A股数据 被引量:5
12
作者 张立民 邢春玉 李琰 《南京审计学院学报》 2015年第6期24-34,共11页
研究不同类型持续经营审计意见市场反应的差异并检验机构投资者持股对其的影响,结果显示:被出具持续经营审计意见公司的累计超额收益率CAR显著为负,且被出具持续经营无法表示意见公司的CAR负值显著强于被出具持续经营无保留意见和保留... 研究不同类型持续经营审计意见市场反应的差异并检验机构投资者持股对其的影响,结果显示:被出具持续经营审计意见公司的累计超额收益率CAR显著为负,且被出具持续经营无法表示意见公司的CAR负值显著强于被出具持续经营无保留意见和保留意见公司的CAR的负值,但后两种审计意见对CAR的影响并无显著差异。另外机构投资者持股会加大不同类型持续经营审计意见市场反应的差异。结果表明,持续经营审计意见具有信息含量,并且机构投资者持股会加大该信息含量。 展开更多
关键词 持续经营审计意见 机构投资者持股 市场反应 持股比例 投资行为 累计超额收益率 经营风险 非标审计意见
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持续经营审计意见、分析师跟踪与融资约束 被引量:7
13
作者 宫义飞 夏艳春 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2019年第3期94-100,共7页
以2011-2016年我国A股上市公司数据为研究样本,运用现金—现金流敏感性模型,研究持续经营审计意见及分析师跟踪对融资约束的影响。研究发现:持续经营审计意见的出具加剧了上市公司面临的融资约束;分析师跟踪人数越多,上市公司面临的融... 以2011-2016年我国A股上市公司数据为研究样本,运用现金—现金流敏感性模型,研究持续经营审计意见及分析师跟踪对融资约束的影响。研究发现:持续经营审计意见的出具加剧了上市公司面临的融资约束;分析师跟踪人数越多,上市公司面临的融资约束越小;分析师跟踪能够缓解被出具带强调事项段持续经营无保留审计意见公司的融资约束,加剧被出具其他持续经营审计意见(保留意见、无法表示意见和否定意见)公司的融资约束。 展开更多
关键词 持续经营审计意见 分析师跟踪 信息不对称 融资约束
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持续经营审计意见能提升文本信息披露质量吗?——基于管理层语调操纵的视角 被引量:6
14
作者 苗霞 《财会通讯》 北大核心 2020年第7期29-35,共7页
该研究旨在探讨持续经营审计意见对文本信息的治理效应。聚焦于前瞻性文本信息,运用文本分析法构建管理层语调操纵指标,以2012—2017年A股财务困境公司为样本进行回归分析,研究发现持续经营审计意见能够抑制前瞻性信息中管理层语调操纵... 该研究旨在探讨持续经营审计意见对文本信息的治理效应。聚焦于前瞻性文本信息,运用文本分析法构建管理层语调操纵指标,以2012—2017年A股财务困境公司为样本进行回归分析,研究发现持续经营审计意见能够抑制前瞻性信息中管理层语调操纵行为,且这种效应在非国有企业中更显著。进一步考虑内外部监督机制的影响,发现持续经营审计意见对管理层语调操纵的抑制作用在分析师跟踪关注度高、企业内部控制质量低时更显著。 展开更多
关键词 持续经营审计意见 管理层语调操纵 文本信息披露质量
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持续经营审计判断专家系统:国外研究述评 被引量:1
15
作者 张晓岚 张超 张文杰 《中国管理信息化》 北大核心 2007年第1期61-65,共5页
持续经营审计判断专家系统作为提高判断质量的途径之一,在国外的开发与应用已取得一定的成果,而国内尚未有实质性的开展。基于此,本文试图从整理国外持续经营审计判断专家系统研究和应用的基本情况整理着手,从系统模型、规则建立方式、... 持续经营审计判断专家系统作为提高判断质量的途径之一,在国外的开发与应用已取得一定的成果,而国内尚未有实质性的开展。基于此,本文试图从整理国外持续经营审计判断专家系统研究和应用的基本情况整理着手,从系统模型、规则建立方式、开发过程等层面进行多角度的分析考察,为推进中国上市公司持续经营审计判断专家系统的研究提供借鉴。 展开更多
关键词 持续经营审计判断专家系统 系统模型 规则建立方式 开发过程
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影响持续经营审计判断质量的因素分析 被引量:1
16
作者 张晓岚 宋贵芳 +1 位作者 张超 张文杰 《财会月刊(下)》 2006年第10期60-61,共2页
本文搜集整理了国外有关持续经营审计判断质量影响因素的研究文献,对影响持续经营审计判断质量的主体因素、客体因素和外部因素进行了分析与总结,以期提高我国持续经营审计判断的质量,并对这一领域的理论研究有所启示。
关键词 持续经营审计 判断质量 影响因素 主体因素 外部因素 复核制度
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持续经营审计意见与机构投资者及融资约束--基于我国民营上市公司的分析 被引量:1
17
作者 史元 陈子龙 《学术交流》 CSSCI 北大核心 2021年第9期110-119,共10页
我国民营企业被出具持续经营审计意见,说明公司在可预见的未来难以继续生存,加大了公司未来融资的难度。机构投资者在公司被出具的持续经营审计意见与未来面临的融资约束间发挥调节作用。机构投资者降低了被出具带强调事项段的持续经营... 我国民营企业被出具持续经营审计意见,说明公司在可预见的未来难以继续生存,加大了公司未来融资的难度。机构投资者在公司被出具的持续经营审计意见与未来面临的融资约束间发挥调节作用。机构投资者降低了被出具带强调事项段的持续经营无保留意见的公司未来的持续经营风险,缓解了该类公司未来的融资约束;被出具持续经营保留意见和持续经营否定意见的公司面临更高持续经营风险,未来更难以获得融资。治理型机构投资者降低了公司的持续经营风险,使公司未来更易于获得融资;投机型机构投资者强化了公司的持续经营风险,使公司未来更难以获得融资。我国机构投资者持股时间短和趋势投资的现象突显了投机型机构投资者对公司的负面作用。 展开更多
关键词 持续经营审计意见 融资约束 机构投资者 公司经营 管理层自利
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持续经营审计意见与银行信贷决策的相关性研究 被引量:1
18
作者 郭艳萍 《财会通讯(下)》 北大核心 2016年第5期25-29,129,共5页
本文选取2009-2013年沪深A股上市公司中被出具非标准审计意见的公司为研究样本,从持续经营审计意见和企业性质两方面研究其与银行信贷规模的关系。研究表明:持续经营审计意见与银行贷款规模呈显著负相关,当企业性质为民营企业的情况下,... 本文选取2009-2013年沪深A股上市公司中被出具非标准审计意见的公司为研究样本,从持续经营审计意见和企业性质两方面研究其与银行信贷规模的关系。研究表明:持续经营审计意见与银行贷款规模呈显著负相关,当企业性质为民营企业的情况下,持续经营审计意见对银行贷款决策的影响更大。据此,提出了改善银行信贷风险的评估、管理和提高企业信贷能力的政策建议。 展开更多
关键词 银行信贷决策 持续经营 持续经营审计意见 企业性质
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对持续经营审计若干问题的探讨 被引量:2
19
作者 王宇慧 周游 《商业经济》 2010年第3期49-50,共2页
随着市场竞争的日益激烈,企业面临着巨大的风险和不确定性,企业持续经营能力重大不确定问题的影响日渐突出,而企业的持续经营能力状况直接影响到投资者的决策行为。注册会计师在进行持续经营审计时,可以通过引入审计判断专家系统和法律... 随着市场竞争的日益激烈,企业面临着巨大的风险和不确定性,企业持续经营能力重大不确定问题的影响日渐突出,而企业的持续经营能力状况直接影响到投资者的决策行为。注册会计师在进行持续经营审计时,可以通过引入审计判断专家系统和法律概念中的判例法、提高审计人员素质、强化质量控制等措施来提高审计质量,以合理确定持续经营的期限、正确评价被审计单位的持续经营能力以及确定审计意见类型。 展开更多
关键词 持续经营 持续经营审计 持续经营能力重大不确定性
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自我实现预言效应预期、责任与持续经营审计判断——一项实验研究
20
作者 聂萍 陈阳 《财经论丛》 CSSCI 北大核心 2016年第5期62-70,共9页
本文基于默里的人格理论,利用信念调整模型,通过实验和统计方法研究自我实现预言效应预期这一内在自发性动机、责任压力这一外在引致性动机及其交互作用对持续经营审计判断的影响。研究发现,自我实现预言效应预期导致审计师在持续经营... 本文基于默里的人格理论,利用信念调整模型,通过实验和统计方法研究自我实现预言效应预期这一内在自发性动机、责任压力这一外在引致性动机及其交互作用对持续经营审计判断的影响。研究发现,自我实现预言效应预期导致审计师在持续经营审计判断任务中赋予肯定性证据更多的权重,潜在影响其对公司持续经营能力的判断;而责任压力使得审计师的判断过程更加谨慎、中立,更多地考虑否定性证据,能有效抑制自我实现预言效应对审计判断的不利影响。 展开更多
关键词 持续经营审计判断 自我实现预言效应 责任压力 信念调整模型
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