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商业银行隐含期权的利率风险管理研究 被引量:7
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作者 易传和 刘炼 《财经理论与实践》 CSSCI 北大核心 2007年第4期19-23,共5页
随着利率市场化改革的深入,隐含期权将成为我国商业银行普遍存在的利率风险问题,对这些隐含期权利率风险的忽略有可能给银行造成重大损失。基于期权调整的有效持续期和凸度是衡量银行隐含期权利率风险的主要技术指标。对于隐含期权的利... 随着利率市场化改革的深入,隐含期权将成为我国商业银行普遍存在的利率风险问题,对这些隐含期权利率风险的忽略有可能给银行造成重大损失。基于期权调整的有效持续期和凸度是衡量银行隐含期权利率风险的主要技术指标。对于隐含期权的利率风险应从契约上加以防范,并可运用证券化技术转移、建立基于期权调整利差模型的利率定价机制、科学匹配有效持续期和引入利率衍生工具等途径进行全面控制。 展开更多
关键词 隐含 利率风险 有效持续期 权调整利差模型
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我国商业银行隐含期权的利率风险衡量
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作者 谢湲 夏文婷 《经济师》 2010年第2期173-178,共6页
随着我国利率体制逐步向市场化改革的深入,中国人民银行逐步放开利率市场,而基于宏观调控的目的,中国人民银行从2007年连续加息。利率的频繁波动给我国商业银行带来了不可忽视的利率风险。由于金融创新和金融衍生工具的迅速发展,越来越... 随着我国利率体制逐步向市场化改革的深入,中国人民银行逐步放开利率市场,而基于宏观调控的目的,中国人民银行从2007年连续加息。利率的频繁波动给我国商业银行带来了不可忽视的利率风险。由于金融创新和金融衍生工具的迅速发展,越来越多的具有隐含期权的资产和负债项目出现在银行资产负债表上。传统的利率模型无法准确衡量带有隐含期权的利率风险。为了事先监督衡量和有效控制利率风险,于是产生了有效持续期、有效凸度和期权调整利差等相关理论和方法。文章以隐含期权利率风险为重点来具体研究我国商业银行的利率风险。 展开更多
关键词 利率风险 隐含 有效持续期 权调整利差
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商业银行利率风险测度技术 被引量:7
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作者 严飞 《求索》 CSSCI 北大核心 2006年第3期31-33,共3页
随着我国利率市场化改革进程的加快,利率波动的频率和幅度将越来越大,因而利率风险管理对商业银行来说也将越来越重要。对利率风险的测度是利率风险管理的第一个、也是最重要的一个环节。本文介绍了测度利率风险的几种方法。
关键词 利率风险 利率敏感性缺口 持续 有效持续期 凸度 动态模拟分析
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建立内部资金转移价格 推进银行管理改革 被引量:2
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作者 王文良 王梓玥 《科技视界》 2015年第35期308-308,250,共2页
合理的内部资金转移价格是银行深化推行管理会计的重要环节,本文从内部资金转移价格的作用入手,借鉴西方国家银行内部资金价格制定方法,阐述了制定银行内部资金转移价格的方法,并针对我国银行业提出了建立内部资金转移价格的建议。
关键词 银行 资金价格 资金池 有效持续期
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我国商业银行利率风险管理探析
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作者 谢湲 陈丽娜 《合作经济与科技》 2011年第6期56-58,共3页
利率是金融市场中最重要的变量之一,随着我国利率市场化进程的加快,利率变动的不确定性使商业银行的资产、负债和表外项目对利率的敏感程度加大,个人客户的利率风险意识也不断增强,再加上我国现阶段对于客户提前还款的违约行为还缺乏政... 利率是金融市场中最重要的变量之一,随着我国利率市场化进程的加快,利率变动的不确定性使商业银行的资产、负债和表外项目对利率的敏感程度加大,个人客户的利率风险意识也不断增强,再加上我国现阶段对于客户提前还款的违约行为还缺乏政策性限制,因此隐含期权风险在中国商业银行日益突出,商业银行亟须对含有隐含期权的项目进行利率风险管理。本文主要介绍衡量隐含期权的利率风险的有效持续期、持续期缺口和期权调整利差法,并对该项风险管理控制提出建议。 展开更多
关键词 缺口管理 有效持续期 权调整利差 隐含权风险 控制
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“建元2005MBS”证券的定价对资产证券化的研究
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作者 辛滢 《新经济》 2013年第26期19-20,共2页
本文利用期权调整利差分析法及蒙特卡罗计算法,对利率方程进行模拟,探究了建行2005年"建元2005MBS"的定价以评估其投资价值。同时对建设银行自2005年至2008年发行的所有资产证券,从每年资产负债期限结构加权缺口分析等参数进... 本文利用期权调整利差分析法及蒙特卡罗计算法,对利率方程进行模拟,探究了建行2005年"建元2005MBS"的定价以评估其投资价值。同时对建设银行自2005年至2008年发行的所有资产证券,从每年资产负债期限结构加权缺口分析等参数进行了风险管理的评估,得出结论:1."建元2005"证券具有投资价值;2.建行2005至2007年资产证券实现了银行资产负债期限管理的目标,将有效持续期缺口缩小,实现了长期贷款与短期存款的匹配目标。 展开更多
关键词 "建元2005MBS" 权调整利差法 蒙特卡罗模拟 马考勒久有效持续期分析法
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Combining Solvent Extraction and Bioremediation for Removing Weathered Petroleum from Contaminated Soil
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作者 WU Guo-Zhong F.COULON +2 位作者 YANG Yue-Wei LI Hong SUI Hong 《Pedosphere》 SCIE CAS CSCD 2013年第4期455-463,共9页
This study aimed to evaluate the efficacy, practicality and sustainability of a combined approach based on solvent extraction and biodegradation to remediate the soils contaminated with high levels of weathered petrol... This study aimed to evaluate the efficacy, practicality and sustainability of a combined approach based on solvent extraction and biodegradation to remediate the soils contaminated with high levels of weathered petroleum hydrocarbons. The soils used in this study were obtained from the Shengli Oilfield in China, which had a long history of contamination with high concentrations of petroleum hydrocarbons. The contaminated soils were washed using a composite organic solvent consisting of hexane and pentane (4:1, v/v) and then bioremediated in microcosms which were bioaugmentated with Bacillus subtilis FQ06 strains and/or rhamnolipid. The optimal solvent extraction conditions were determined as extraction for 20 min at 25 ~C with solvent-soil ratio of 6:1 (v/w). On this basis, total petroleum hydrocarbon was decreased from 140000 to 14000 mg kg-1, which was further reduced to 〈 4000 mg kg-1 by subsequent bioremediatton for 132 d. Sustainability assessment of this integrated technology showed its good performance for both short- and long-term effectiveness. Overall the results encouraged its application for remediating contaminated sites especially with high concentration weathered hydrocarbons. 展开更多
关键词 Bacillus subtilis BIOAUGMENTATION integrated remediation TU-A solvent rhamnolip
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