通过不断的投资而实现规模扩张并逐渐成长壮大是常见的企业增长模式。企业投资一般分阶段实施，前一阶段的投资会为企业带来进行下一阶段投资的机会。同时，在企业增长的过程中，投资机会会不断地出现，每一次投资都可能带来新的投资机...通过不断的投资而实现规模扩张并逐渐成长壮大是常见的企业增长模式。企业投资一般分阶段实施，前一阶段的投资会为企业带来进行下一阶段投资的机会。同时，在企业增长的过程中，投资机会会不断地出现，每一次投资都可能带来新的投资机会。企业拥有的投资机会代表了企业进一步扩张的能力，具有期权的性质，可以被认为是一种投资期权（Option to Invest）展开更多
针对障碍期权的定价问题,给出了一种高效的蒙特卡罗(Monte Carlo,MC)模拟方法——基于布朗桥构造路径的随机化拟蒙特卡罗(Brownian bridge path randomization quasi Monte Carlo,BBPR-QMC)方法.首先,用Faure序列代替MC方法中的随机序列...针对障碍期权的定价问题,给出了一种高效的蒙特卡罗(Monte Carlo,MC)模拟方法——基于布朗桥构造路径的随机化拟蒙特卡罗(Brownian bridge path randomization quasi Monte Carlo,BBPR-QMC)方法.首先,用Faure序列代替MC方法中的随机序列,得到了Faure序列的拟蒙特卡罗(quasi Monte Carlo,QMC)模拟方法;其次,应用Moro算法得到了随机化拟蒙特卡罗(randomization quasi Monte Carlo,R-QMC)模拟方法;最后,将QMC方法和R-QMC方法结合,利用布朗桥技术来降低有效维,得到障碍期权定价的BBPR-QMC方法.数值试验表明,与MC方法和R-QMC方法相比较,BBPR-QMC方法模拟的价格与真实价格更接近、收敛速度更快.数值试验证实,BBPR-QMC方法是一种高效求解障碍期权定价的数值方法.展开更多
文摘通过不断的投资而实现规模扩张并逐渐成长壮大是常见的企业增长模式。企业投资一般分阶段实施，前一阶段的投资会为企业带来进行下一阶段投资的机会。同时，在企业增长的过程中，投资机会会不断地出现，每一次投资都可能带来新的投资机会。企业拥有的投资机会代表了企业进一步扩张的能力，具有期权的性质，可以被认为是一种投资期权（Option to Invest）
文摘针对障碍期权的定价问题,给出了一种高效的蒙特卡罗(Monte Carlo,MC)模拟方法——基于布朗桥构造路径的随机化拟蒙特卡罗(Brownian bridge path randomization quasi Monte Carlo,BBPR-QMC)方法.首先,用Faure序列代替MC方法中的随机序列,得到了Faure序列的拟蒙特卡罗(quasi Monte Carlo,QMC)模拟方法;其次,应用Moro算法得到了随机化拟蒙特卡罗(randomization quasi Monte Carlo,R-QMC)模拟方法;最后,将QMC方法和R-QMC方法结合,利用布朗桥技术来降低有效维,得到障碍期权定价的BBPR-QMC方法.数值试验表明,与MC方法和R-QMC方法相比较,BBPR-QMC方法模拟的价格与真实价格更接近、收敛速度更快.数值试验证实,BBPR-QMC方法是一种高效求解障碍期权定价的数值方法.
