中国宏观经济混频数据模型应用——基于MIDAS模型的实证研究 被引量：50

1

作者 刘金全 刘汉 印重 《经济科学》 CSSCI 北大核心 2010年第5期23-34,共12页

传统宏观计量模型需要利用加总或插值等方法将混频数据统一到同频数据再应用于宏观经济模型中。而混频数据模型是直接利用混频数据构建模型,避免了因数据加总或插值导致的信息损失和人为信息的虚增,充分利用了现有高频数据的信息,改进... 传统宏观计量模型需要利用加总或插值等方法将混频数据统一到同频数据再应用于宏观经济模型中。而混频数据模型是直接利用混频数据构建模型,避免了因数据加总或插值导致的信息损失和人为信息的虚增,充分利用了现有高频数据的信息,改进了宏观计量模型估计的有效性和预测的精度。混频数据抽样模型(MIDAS)是混频数据模型的一种,它使用参数控制的滞后权重多项式函数对高频滞后数据进行有权重的加总并构建模型,再通过数值优化和非线性的方法估计混频数据模型中的最优参数。MIDAS模型是攫取现有高频数据的全样本信息用于宏观经济和金融的分析与预测的有效方法,本文基于该模型的实证研究探寻混频数据在中国宏观经济应用中的有效性。 展开更多

关键词 混频数据 midas模型 宏观经济 有效性

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基于桂林市旅游客流量预测的MIDAS模型分析 被引量：1

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作者 张洪 刘昌龙 《贺州学院学报》 2023年第1期106-113,149,共9页

随着互联网的高速发展,网络搜索引擎已经成为游客获得旅游信息的重要途经之一,网络搜索记录反映了游客需求,为研究旅游行为提供了必要的基础数据。采用互相关分析方法和基于主成分分析原理对桂林市的百度关键词进行筛选并合成综合性百... 随着互联网的高速发展,网络搜索引擎已经成为游客获得旅游信息的重要途经之一,网络搜索记录反映了游客需求,为研究旅游行为提供了必要的基础数据。采用互相关分析方法和基于主成分分析原理对桂林市的百度关键词进行筛选并合成综合性百度指数,分别构建同频模型和混频数据抽样模型(MIDAS)并比较不同模型的预测结果。研究表明:综合性百度指数的加入能够提升同频模型的预测精度;MIDAS模型和综合性百度指数的结合具有较高的预测精度,且预测效果显著高于同频模型;在滞后阶数相同的情况下,阿尔蒙(Almon)权重函数的预测效果更好,且滞后阶数较短的情况下,预测能力更好。 展开更多

关键词 百度指数 midas模型 旅游客流量

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央行微观调查数据适合作为不良贷款率的预测指标吗——基于MIDAS模型的研究 被引量：1

3

作者 张润驰 杜亚斌 +2 位作者 薛立国 徐源浩 孙明明 《当代经济科学》 CSSCI 北大核心 2017年第3期1-11,共11页

相比于传统宏观经济指标,央行的微观调查数据是否更加适合作为我国商业银行不良贷款率的预测指标?本文首先提出了利用微观调查数据进行预测的相关理论,接着基于适合解决混频数据预测问题的MIDAS模型进行了实证研究。研究发现:央行微观... 相比于传统宏观经济指标,央行的微观调查数据是否更加适合作为我国商业银行不良贷款率的预测指标?本文首先提出了利用微观调查数据进行预测的相关理论,接着基于适合解决混频数据预测问题的MIDAS模型进行了实证研究。研究发现:央行微观指标在平均样本外预测误差等多个方面均优于传统的宏观指标,同时人民币名义有效汇率指数、基金及理财投资意愿比例、房价过高难以接受比例等指标尤其适合作为预测指标。本文的结论是:央行的微观调查数据更加适合作为不良贷款率的预测指标。 展开更多

关键词 央行微观调查数据 不良贷款率 midas模型 预测 预测指标

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基于Lasso-MIDAS模型的混频时间序列预测研究 被引量：3

4

作者 罗楠 王璐 +1 位作者 吴江斌 夏正兰 《计算机应用研究》 CSCD 北大核心 2022年第4期1003-1007,共5页

针对传统的时间序列预测方法在处理复杂丰富的大数据时常面临变量间抽样频率不同、数据相关性复杂等问题,基于Lasso算法和混频数据抽样模型(MIDAS)提出了不改变数据结构的混频时序预测模型Lasso-MIDAS。该模型通过融合MIDAS处理混频信... 针对传统的时间序列预测方法在处理复杂丰富的大数据时常面临变量间抽样频率不同、数据相关性复杂等问题,基于Lasso算法和混频数据抽样模型(MIDAS)提出了不改变数据结构的混频时序预测模型Lasso-MIDAS。该模型通过融合MIDAS处理混频信息的机制和Lasso算法的压缩特性来实现估计预测,实时修正对预测最有效的混频变量集;根据常见的正则化方法岭回归设计了Ridge-MIDAS模型用做对比。实验结果表明,Lasso-MIDAS在预测性能上优于标准MIDAS模型及对比模型,验证了该方法在混频时间序列预测方面的有效性。 展开更多

关键词 混频数据 midas模型 正则化 特征选择

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MIDAS模型与EQW模型预测精度的比较——以资产价格的经济增长效应为例

5

作者 王春枝 赵国杰 +1 位作者 王维国 于扬 《北京理工大学学报（社会科学版）》 CSSCI 2017年第6期95-102,共8页

深入剖析混频数据模型(MIDAS)的内部结构,推导出MIDAS模型与传统同频率EQW模型的区别与联系,并且证明EQW模型参数估计的偏误,在此基础上,进一步结合多种不同形式的权重函数,推导出MIDAS类模型非线性最小二乘估计方法的具体机理及理论演... 深入剖析混频数据模型(MIDAS)的内部结构,推导出MIDAS模型与传统同频率EQW模型的区别与联系,并且证明EQW模型参数估计的偏误,在此基础上,进一步结合多种不同形式的权重函数,推导出MIDAS类模型非线性最小二乘估计方法的具体机理及理论演绎过程,并且以资产价格对中国经济增长效应的样本内预测为例,对MIDAS模型的精度进行了实证检验。实证结果表明:多元EQW模型的拟合效果及样本内预测精度均低于最优滞后阶数下Exp Almon-AR-M-MIDAS模型,Exp Almon-AR-M-MIDAS模型能够提取更多高频解释变量的有效信息。 展开更多

关键词 midas模型 EQW模型 预测精度 权重函数 资产价格 经济增长

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基于混合核函数SVM修正MIDAS模型的房地产景气指数预测研究 被引量：1

6

作者 向灿 《应用数学进展》 2018年第12期1554-1564,共11页

房地产市场具有影响因素多样性、非线性波动等特点,随着相关数据信息可获得性的进一步提高,因素间存在的频率差、相互干扰等问题不可忽视。在以往研究的基础上,综合考虑时效性强的百度指数以及关联度高的房地产市场相关指标,构建MIDAS ... 房地产市场具有影响因素多样性、非线性波动等特点,随着相关数据信息可获得性的进一步提高,因素间存在的频率差、相互干扰等问题不可忽视。在以往研究的基础上,综合考虑时效性强的百度指数以及关联度高的房地产市场相关指标,构建MIDAS (混频数据处理模型)模型解决百度指数与房地产景气指数间频率差的问题,建立随机森林的封装筛选模型实现重要特征的选择,并基于混合核的SVR (支持向量机)对MIDAS预测结果进行进一步修正。实证表明,本文模型充分利用了混频数据信息,也符合房地产市场非线性波动的特点,在预测精度与误差波动性上都得到了一定提升。 展开更多

关键词 百度指数 混合核SVR PSO midas模型 随机森林

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VIX指数能预测中国股市收益率吗——基于MIDAS模型的实证分析 被引量：1

7

作者 赵慧慧 《时代金融》 2020年第34期66-68,78,共4页

随着中美两国之间的资本市场联系日益密切,美国股市对中国股市的走势有越来越重要的影响。VIX作为衡量美国股市波动率的指数,对中国股市收益率有预测力吗?本文基于MIDAS模型研究VIX指数对上证综指股指收益率的周/月混频预测效果,并和基... 随着中美两国之间的资本市场联系日益密切,美国股市对中国股市的走势有越来越重要的影响。VIX作为衡量美国股市波动率的指数,对中国股市收益率有预测力吗?本文基于MIDAS模型研究VIX指数对上证综指股指收益率的周/月混频预测效果,并和基准模型相比较,最后得出结论:VIX对中国股市收益率有显著的预测效果;加入因变量的一阶滞后项能显著提高预测效果;组合预测效果优于单变量预测;MIDAS模型较基准模型对股市收益率的长期预测效果更好。 展开更多

关键词 VIX指数 midas模型 收益率 混频数据 预测

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基于非限制MIDAS模型的GDP增长研究 被引量：1

8

作者 柏久麟 《产业与科技论坛》 2015年第7期42-43,共2页

针对于宏观经济研究的过程中,经常会由于数据采集等原因造成所研究的数据具有不同的频率。比如我国GDP的数据采集的最高频率是以季度为单位,但是影响GDP变化的部分宏观经济数据则具有不同的采集频率。传统研究中针对于不同频率的数据往... 针对于宏观经济研究的过程中,经常会由于数据采集等原因造成所研究的数据具有不同的频率。比如我国GDP的数据采集的最高频率是以季度为单位,但是影响GDP变化的部分宏观经济数据则具有不同的采集频率。传统研究中针对于不同频率的数据往往采取同期话的手段,但这样会造成数据缺失或者失真的问题。以MIDAS模型为代表的混合频率模型则很好地应用了不同频率数据的全部信息,其中U-MIDAS模型相对于传统的MIDAS模型无论在拟合程度还是在短期预测方面均具有比较优势。 展开更多

关键词 非限制midas模型 混合频率模型 U-midas回归模型

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MIDAS模型估计的偏误、有效性及其与同频率模型的区别研究 被引量：3

9

作者 于扬 王维国 《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2017年第10期11-17,共7页

通过分解高频回归元,探寻出MIDAS类模型及同频率MAR模型之间联系的桥梁,从模型形式、估计量偏误、估计量方差等诸多方面呈现出两类模型的区别。理论推导结果表明:遗漏高频样本数据的传统MAR模型存在偏误,但在一定条件下MIDAS类模型与MA... 通过分解高频回归元,探寻出MIDAS类模型及同频率MAR模型之间联系的桥梁,从模型形式、估计量偏误、估计量方差等诸多方面呈现出两类模型的区别。理论推导结果表明:遗漏高频样本数据的传统MAR模型存在偏误,但在一定条件下MIDAS类模型与MAR模型具有等价性;MAR-LS的有效性与频率倍差存在正向相关性,当高频变量与低频变量的数据频率相差迥异时,MIDAS类模型的估计量较MAR模型有效。将此理论应用于具体实际经济中,以研究中国高频资产价格对低频GDP作用机制及预测能力。 展开更多

关键词 midas类模型 MAR模型 偏误 有效性

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货币供应量能提高GDP预测吗——基于MIDAS模型 被引量：5

10

作者 左喜梅 郇志坚 《新金融》 CSSCI 北大核心 2017年第7期28-31,共4页

预测的及时性和准确性对宏观经济决策至关重要。本文选取金融月度数据M2作为预测因子通过MIDAS模型对季度数据GDP进行预测,结果表明:短期预测时MIDAS模型预测效果甚佳,嵌入自回归项的MIDAS模型明显降低了预测误差;货币供应量M2在包含自... 预测的及时性和准确性对宏观经济决策至关重要。本文选取金融月度数据M2作为预测因子通过MIDAS模型对季度数据GDP进行预测,结果表明:短期预测时MIDAS模型预测效果甚佳,嵌入自回归项的MIDAS模型明显降低了预测误差;货币供应量M2在包含自回归项MIDAS模型中预测精度较高,能够较为精准地预测GDP。 展开更多

关键词 货币供应量 GDP增长率 midas模型

原文传递

投资者信心和中国宏观经济波动——基于MIDAS混频模型 被引量：1

11

作者 姜伟 《东方论坛（青岛大学学报）》 2022年第1期87-103,共17页

将投资者信心指数引入MIDAS混频模型之中,可以考察新冠疫情背景下投资者信心对于中国宏观经济波动的影响。基于投资者信心指数和“三驾马车”对我国季度GDP增长率进行预测,通过实证发现:引入投资者信心指数的MIDAS混频模型在预测精准度... 将投资者信心指数引入MIDAS混频模型之中,可以考察新冠疫情背景下投资者信心对于中国宏观经济波动的影响。基于投资者信心指数和“三驾马车”对我国季度GDP增长率进行预测,通过实证发现:引入投资者信心指数的MIDAS混频模型在预测精准度方面和基准模型进行比较,预测精准度高于未加入投资者信心的模型,均方根残差比值更小;在多元MIDAS混频模型之中,加入投资者信心指数的回归模型对我国GDP的实时预报和短期预测结果更加稳定,可为决策者提供更加精确的参考区间;宏观经济的波动对投资者信心指数变化反应,和投资、消费和进出口相比是最灵敏的。这为定量追踪宏观经济波动提供了一个新的视角。 展开更多

关键词 投资者信心指数 midas模型 经济增长 预测

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混频MIDAS模型在宏观经济研究领域应用评述 被引量：1

12

作者 寇鑫 《企业改革与管理》 2020年第8期36-37,共2页

MIDAS模型是混频模型中目前研究中较为广泛的一种,从提出混频MIDAS模型开始,就有不少宏观经济学研究学者对其较为关注。本文通过对混频MIDAS模型的发展,以及在宏观经济学中的应用进行梳理,对目前混频MIDAS模型应用于宏观经济研究进行展... MIDAS模型是混频模型中目前研究中较为广泛的一种,从提出混频MIDAS模型开始,就有不少宏观经济学研究学者对其较为关注。本文通过对混频MIDAS模型的发展,以及在宏观经济学中的应用进行梳理,对目前混频MIDAS模型应用于宏观经济研究进行展望,并对未来研究方向提供一种思路。 展开更多

关键词 midas模型 宏观经济 经济研究 评述

原文传递

基于高频遥感因子的EMD-ADL-MIDAS期货价格预测模型——以橡胶期货价格为例 被引量：1

13

作者 王磊 张孝枫 李娜 《调研世界》 CSSCI 2023年第12期15-26,共12页

本文以橡胶期货的特性为基础,构建了一个预测橡胶期货价格的因子体系,并进一步引入了高频的橡胶遥感因子,运用EMD-ADL-MIDAS模型进行实证预测分析。结果显示,橡胶遥感因子具有高度的准确性和可靠性,能作为预测橡胶期货价格的有效先行指... 本文以橡胶期货的特性为基础,构建了一个预测橡胶期货价格的因子体系,并进一步引入了高频的橡胶遥感因子,运用EMD-ADL-MIDAS模型进行实证预测分析。结果显示,橡胶遥感因子具有高度的准确性和可靠性,能作为预测橡胶期货价格的有效先行指标,为模型预测增添了价值。在模型改进方面,本文通过采用超参数最优组合的混频ADL-MIDAS模型处理不同频率的宏观数据与遥感因子,增强了混频信息的提取能力,模型预测效果相较于同频模型有显著改善。此外,本文将波动较大的橡胶期货价格进行了EMD分解,分解后的橡胶期货价格更为稳定,以便模型能更有效地捕获橡胶期货价格的趋势和季节性特征,从而进一步提高了模型预测的准确性。本文成果可为期货市场的各类参与者提供有力的决策支持,同时具有重要的理论和实践价值。 展开更多

关键词 midas混频预测模型 EMD经验模态分解 遥感因子 时序预测模型

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基于混频数据抽样的已实现EGARCH模型的波动率预测

14

作者 苏小囡 张蕾 +1 位作者 邢钰 徐鸣一 《江西师范大学学报（自然科学版）》 CAS 北大核心 2024年第1期21-30,共10页

该文以沪深300股指期货高频数据为样本,在Realized EGARCH模型的基础上引入了混频数据抽样(MIDAS)结构与时变波动,构建了基于偏t分布的SMA-Realized EGARCH MIDAS模型,该模型提高了模型捕捉长记忆性的能力,更好地刻画了模型的时变波动性... 该文以沪深300股指期货高频数据为样本,在Realized EGARCH模型的基础上引入了混频数据抽样(MIDAS)结构与时变波动,构建了基于偏t分布的SMA-Realized EGARCH MIDAS模型,该模型提高了模型捕捉长记忆性的能力,更好地刻画了模型的时变波动性.通过滚动时间窗的方法对模型进行VaR预测与后验测试,采用MCS检验评估各模型在不同测度下的波动率预测能力.研究结果显示:相比于传统的Realized GARCH模型、Realized EGARCH模型和Realized EGARCH MIDAS模型,本文提出的SMA-Realized EGARCH MIDAS模型具有更好的样本拟合效果与样本外波动率预测精度. 展开更多

关键词 混频数据抽样 时变波动 SMA-Realized EGARCH midas模型 后验测试 MCS检验

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基于MIDAS混频数据的组合预测

15

作者 冯浩洋 《河北企业》 2020年第7期85-86,共2页

传统计量经济预测模型只能针对同频数据,本文介绍了混频数据的预测模型,构建了四种不同权重函数的混频回归预测模型和非限制混频预测模型,根据四种模型的拟合精度,选择最优权重函数后进一步以神经网络为加权方式构建了混频回归组合预测... 传统计量经济预测模型只能针对同频数据,本文介绍了混频数据的预测模型,构建了四种不同权重函数的混频回归预测模型和非限制混频预测模型,根据四种模型的拟合精度,选择最优权重函数后进一步以神经网络为加权方式构建了混频回归组合预测模型。最后以美国GDP数据为例,介绍了所提组合方法的应用,结果表明本文所提的神经网络组合预测方法是有效和可行的,为混频数据的组合预测提供了一个新的思路。 展开更多

关键词 混频数据 组合预测 BP神经网络 midas模型

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基于混频模型的CPI短期预测研究 被引量：32

16

作者 龚玉婷 陈强 郑旭 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2014年第12期25-31,共7页

本文基于自回归混频数据抽样模型同时考察了金融市场一阶矩收益和二阶矩波动的日度信息对CPI短期预测的影响。结果表明,股票收益、短期利率和长短期利差变化量仅在收益水平上对CPI短期走势产生影响,而长期利率、粮食和能源商品市场的收... 本文基于自回归混频数据抽样模型同时考察了金融市场一阶矩收益和二阶矩波动的日度信息对CPI短期预测的影响。结果表明,股票收益、短期利率和长短期利差变化量仅在收益水平上对CPI短期走势产生影响,而长期利率、粮食和能源商品市场的收益和波动都有助于CPI短期预测,而且收益对CPI的影响要比波动更加持久。相对于传统的月度时间序列建模方法,本文的混频CPI模型具有更好的样本内解释能力和样本外预测能力。另外,引入二阶矩波动的日度信息在一定程度上能更多地降低预测偏差。 展开更多

关键词 混频数据 midas模型 居民消费价格指数 短期预测

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百度指数、混频模型与三亚旅游需求 被引量：20

17

作者 秦梦 刘汉 《旅游学刊》 CSSCI 北大核心 2019年第10期116-126,共11页

旅游需求的预测对地区旅游业的发展具有重要意义。随着互联网的普及,游客出行前对目的地的搜索行为和关注度与该地区旅游需求密切相关,因此,可以运用反映搜索行为和关注度的百度指数数据对区域旅游需求进行预测。为克服同频模型仅能基... 旅游需求的预测对地区旅游业的发展具有重要意义。随着互联网的普及,游客出行前对目的地的搜索行为和关注度与该地区旅游需求密切相关,因此,可以运用反映搜索行为和关注度的百度指数数据对区域旅游需求进行预测。为克服同频模型仅能基于相同频率数据建模预测的局限性,文章以三亚市为例,根据混频模型的建模理论,分别构建基于百度指数周数据的单变量MIDAS模型和多变量MIDAS模型,对三亚市月度旅游需求预测。预测结果表明:百度指数周数据的加入能够改善同频模型的预测效果,且总体而言,多变量MIDAS模型的预测结果更具有准确性,同时证实了在短期伪样本外预测时主成分分析法与混频预测相结合能够进一步改善预测效果。使用百度指数与混频模型相结合的最优模型对2018年7月和8月的三亚旅游人数进行预测,预测结果显示三亚旅游人数呈现高于10%的较高速增长趋势。 展开更多

关键词 百度指数 midas模型 三亚旅游需求 混频预测

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基于混频模型的中部某省卷烟销量趋势预测 被引量：3

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作者 石涛 李根栓 +1 位作者 李鹏飞 郑飘 《中国烟草学报》 CAS CSCD 北大核心 2021年第4期92-99,共8页

基于2008—2019年中部某省卷烟销量数据,本文运用混频MIDAS模型,对该省卷烟销量进行样本内和样本外预测,探索混频模型对卷烟销量预测的适用性。研究发现:饮料烟酒类商品零售价格指数、全社会消费品零售总额、工业增加值增长率等宏观经... 基于2008—2019年中部某省卷烟销量数据,本文运用混频MIDAS模型,对该省卷烟销量进行样本内和样本外预测,探索混频模型对卷烟销量预测的适用性。研究发现:饮料烟酒类商品零售价格指数、全社会消费品零售总额、工业增加值增长率等宏观经济变量是预测卷烟销量的有效先行指标。同时,混频MIDAS模型在卷烟销量的样本内和样本外预测都具有较好的精度,预测的准确性和时效性强。因此,可以利用月度宏观经济变量对季度卷烟销量进行预测,为卷烟工商企业制定相关销售政策提供实证依据。 展开更多

关键词 卷烟销量 混频预测 midas模型

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基于混频数据的宏观经济组合预测模型与实证 被引量：3

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作者 左喜梅 刘文翠 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2020年第7期132-136,共5页

文章利用我国日度金融数据和月/季度宏观经济数据,从伪样本外预测的角度,构建混频数据抽样模型(MIDAS),并加入金融、经济领先因子,对比四类组合预测模型对宏观经济的预测精度。结果显示:组合预测模型能减少对宏观经济预测的系统误差,提... 文章利用我国日度金融数据和月/季度宏观经济数据,从伪样本外预测的角度,构建混频数据抽样模型(MIDAS),并加入金融、经济领先因子,对比四类组合预测模型对宏观经济的预测精度。结果显示:组合预测模型能减少对宏观经济预测的系统误差,提高预测精度。其中,日度金融数据可以提高单变量的预测精度;无论在MIDAS还是在传统预测模型中,月/季度宏观经济数据均能提高对宏观经济的预测精度;月/季度宏观经济数据对宏观经济的预测效果与日度金融数据对宏观经济的预测效果相当,甚至优于日度金融数据对宏观经济的预测效果;月/季度宏观经济数据的领先项对我国宏观经济的预测效果较好。 展开更多

关键词 混频数据 midas模型 宏观经济 组合预测

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混频数据回归模型的分析技术及其应用 被引量：6

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作者 于扬 王维国 《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2015年第12期22-30,共9页

依据混频数据计量经济模型的设置原理,结合传统回归模型推导出了混频数据回归模型的基本形式及拓展形式。概括、梳理出权重多项式函数的几种形式和性质,并结合传统自回归分布滞后模型的估计方法,给出了非限制性混频数据回归模型的最小... 依据混频数据计量经济模型的设置原理,结合传统回归模型推导出了混频数据回归模型的基本形式及拓展形式。概括、梳理出权重多项式函数的几种形式和性质,并结合传统自回归分布滞后模型的估计方法,给出了非限制性混频数据回归模型的最小二乘识别方法及待估参数的检验方法,在此基础上构建了混频数据自回归分布滞后模型MIDAS-ARDL,并利用其对中国月度通货膨胀率进行短期预测。研究表明:MIDAS-ARDL模型在中国通货膨胀的短期预报方面具有较高的精确性和时效性,预测效果优于传统计量经济模型AR(1,13)。 展开更多

关键词 midas类模型 midas识别方法 通货膨胀

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